شرکت اسنشال پراپرتیز ریلتی تراست (NYSE: EPRT) از مسیر شرکت عملیاتی خود، Essential Properties, L.P.، عرضه خصوصی ۴۵۰ میلیون دلار اوراق ممتاز قابل‌مبادله (با اولویت بازپرداخت) با نرخ ۴٫۳۷۵ درصد و سررسید ۱۵ ژانویه ۲۰۳۲ را به خریداران نهادی واجد شرایط (قاعده 144A) قیمت‌گذاری کرد؛ شرکت مادر اوراق را به‌طور کامل و بدون قید و شرط به‌صورت ممتاز و بدون وثیقه تضمین می‌کند و تسویه عرضه برای ۳۰ اکتبر ۲۰۲۶ پیش‌بینی می‌شود. خریداران اولیه اختیار خرید تا ۶۷٫۵ میلیون دلار اوراق اضافی را نیز دارند. نرخ مبادله اولیه معادل قیمت تقریبی ۳۰٫۸۸ دلار به ازای هر سهم است که حدود ۱۵ درصد بالاتر از آخرین قیمت فروش ۲۶٫۸۵ دلاری سهم در ۲۷ اکتبر ۲۰۲۶ قرار دارد. عواید خالص عرضه حدود ۴۳۹ میلیون دلار برآورد می‌شود که حدود ۱۸٫۷ میلیون دلار آن هزینه معاملات «کپد کال» برای کاهش رقیق‌شدن سهام و حدود ۴۲۰٫۳ میلیون دلار آن کاستن از مانده تسهیلات گردان شرکت است. نکته: در بازار اوراق آمریکا، نرخ کوپن و قیمت اوراق طبق اطلاعیهٔ رسمی با سه رقم اعشار اعلام می‌شود؛ مثلاً ۵٫۹۵۰٪ یعنی همان ۵٫۹۵٪.
الگوی رایج این روزهای ریت‌های آمریکایی: تبدیل بدهی گردان شناور به اوراق قابل‌مبادله ثابت پنج‌ساله و خرید هم‌زمان کپد کال با سقف اولیه حدود ۳۶٫۲۵ دلار برای مهار رقیق‌شدن سهامداران هنگام مبادله اوراق.
منبع: BusinessWire
